Nozeginn Securities

D'Streck ass eent vun de Schlëssel Konzepter an Investitioun Theorie. D'allgemeng Prinzip vun der Efficacitéit vun all Investissement Evaluéieren kann wéi follegt formuléiert ginn: ". Déi héich de Risiko, d'nozeginn der héijer" D'Investisseur gel der Streck vun der Wäertpabeieren Portfolio ze schreift, dass a sengem Besëtz ass, während d'Risiken mat Proprietairen verbonne kucken. Anere Wierder, fir dësen Usproch an Praxis ze benotzen ze kënnen, muss d'Kapital muss wierksam Instrumenter vun der z'identifizéieren Foussgänger souwuel Begrëffer - an d'Risiken an Rentabilitéit vunn vun Investitiounen. A wann de Risiko, als Kategorie vun héich-Qualitéit, ganz schwéier ze formaliséiert an ofgedonkelt, zréck, dorënner noginn vun Wäertpabeieren vun verschidden Zorte, kann och eng Persoun hat heescht geschat ginn net vill Gepäck Expertise.

D'Streck op der Wäertpabeieren a senger Essenz duerstellt an de Wäert vun der Prozentsaz änneren Wäertpabeieren iwwer Zäit. Als Regel, déi Siidlung Period fir d' Determinatioun vun Retour ass ee Kalenner Joer geholl, och wann der Zäit virum Enn vun der Behandlung vun Pabeier bleiwen, manner wéi engem Joer.

Investitioun Theorie identifizéiren verschidden Zorte vu zréck. Virdrun dicht esou eng Saach, well déi aktuell Streck Wäertpabeieren benotzt. Et ass wéi d'Verhältnis vun der Zomm vun all finanziell Ënnerstëtzung vum Besëtzer während dem Joer wéinst der Proprietairen vun Wäertpabeieren Portfolio ze Maart Wäert vun der Foundation scho definéiert. Selbstverständlech, kéint dëst Approche nëmmen fir déi ze de deelt applizéiert ginn der méiglech Dividend bezuelt (i.e., virun allem Spiller Stock) a fir d'Obligatiounen vun Interessi, Coupon bezuelt zousätzlech. Iwwerdeems jiddwereen einfach, huet dës Approche e groussen Nodeel: et net fir boer Flux heescht Kont, deen entsteet ass (oder geschéie kann) wéinst der Ëmsetzung vun der Secondaire Maart oder Defilé vun der Basisdaten Foundation ISSUER. Et ass kloer, dass, als Regel, och d'laangfristeg Zweck Obligatiounen vill méi wéi d'Zomm vun all déi et fir d'Dauer vun hirer Behandlung gemaach Coupon Subventiounen. Zousätzlech, wéi eng Approche kann net zu esou engem populär finanziell Instrumenter wéi Remise Obligatiounen applizéiert ginn.

All dës Mängel aner Luucht vun Rentabilitéit vunn entzu - der Streck ze Defilé. Iwwregens muss ech soen, datt dës Figur am IAS fix ass 39 der fair Wäert ze berechnen vun Schold Wäertpabeieren. No der international Standarden, huet déi selwecht Approche iwwer déi vun der nationaler Comptabilitéit Systemer vun entwéckelte Länner.

Dësen Taux ass gutt well et Rechnung ass net nëmmen d'Joresakommes vum Akommes aus der geeschtegt Eegentum vun der abezunn, mä och d'Streck vun der Wäertpabeieren, déi den Investisseur oder verléiert wéinst de schéine Remise oder Prime op der Acquisitioun vun engem finanzielle Foundation bezuelt kritt. An, wann et laangfristeg Investitioun denkt, wéi eng Remise oder Prime amortized iwwer de Rescht Begrëff ze Defilé vun der Sécherheet. Dës Approche ass nëtzlech wann Dir un Äre wëllen, zum Beispill, d'Streck op Regierung Obligatiounen, déi am meeschte Fäll sinn laangfristeg.

An oofhalen der Streck ze Defilé Investisseur muss fir selwer esou eng wichteg Parameter als néideg Taux vun Retour bestëmmen. Néideg Taux vun zréck - ass den Taux op Haaptstad, déi, aus der Siicht vun den Investisseur, et ass méiglech fir d'Risiken mat Investitioun an esou Verméigen verbonne Ersaz. Anere Wierder, ass et dës Luucht bestëmmt ob Interessi-Träger Emissioun op de Maart op engem Präis uewen oder ënnen par Brit ass. Zum Beispill, wäert wann déi néideg Taux vun Retour virun eisen alljährlechen Coupon Taux, da dëst Ënnerscheed der Investisseur sichen fir d'Käschte vun der Remise op Ersaz der Zweck Wäert vun den Obligatiounen. Ëmgedréit, wann déi néideg Taux vun Retour manner wéi eisen alljährlechen Coupon Tarif, wier den Investisseur gewëllt de Verkeefer oder ISSUER vun Obligatiounen Betrag ze bezuelen den Zweck Wäert vun de Wäertpabeieren Iwwerschreiden.