"Op der Securities Maart" - Law 39-Fz. Ännerungen an Kommentaren

Moment, do ass eng speziell Regulatioun vun de Wäertpabeieren Maart. D'Gesetz ass entworf d'Relatiounen ze regléieren, datt am Zesummenhang mat der ISSUANCE an Circulatioun vu finanziell Instrumenter beuerteelen. D'Dokument definéiert och d'Fonctioune vun Équipe an Fonctionnement vun der berufflech Participanten an der Transaktiounen. Betruecht weider Kommentaren ze Gesetz "Op der Securities Maart".

BROKERAGE

Gesetz "um Maart Wäertpabeieren" (2015) gëtt eng Definitioun vun der Haaptrei Participanten vun Transaktiounen a féiert de Kader vun hirem Fonctionnement. Besonnesch, brokering considéréiert der Hiriichtung op Numm vun engem Client vum Biergerkrich-Gesetz Transaktiounen an finanziell Instrumenter oder Accorden, wéi hire Projet Choix. Dës Aarbecht ass op der Grondlag vun Kontrakter duerchgefouert kompenséiert Natur. Anere Wierder, genannt der Partei an esou Aktivitéiten Virwaat, de broker. Fir eng berufflech ginn, huet hien alles iwwert d'Bourse ze wëssen. D'Gesetz erlaabt fir d'Acquisitioun vun der broker op seng eege Käschte unplaced an de Begrëff duerch den Accord etabléiert, d'finanziell Instrumenter vun hinnen mat passenden Servicer suergt.

wichtege Faktor

Broker muss Chance hätten Client Commanden am Optrag se scho sinn, analyséieren an déi relevant Informatiounen iwwert d'Wäertpabeieren Maart exekutéieren. D'Gesetz féiert de Prioritéit vun Transaktiounen op der Uerdnung vun Investisseuren am Verglach mat Garagen Operatiounen um Aktivitéiten ärem. Wann de Konflikt Interesse vun de Client an der broker, déi éischt vun deenen huet Autorisatioun net ginn, Schied, soll d'Vermëttler hinnen no der vum Code Civil definéiert Regelen bezuelen.

Rechter an Obligatiounen

Bundesrot Law "Op der Securities Maart" erlaabt Transaktiounen an Vertragspartner broker schléit eng kommerziell Vertrieder vun de verschiddene Parteien déi net Entrepreneuren sinn, och, wann et op den Inhalt vum Accord baséiert ass. Obligatiounen ënner engem Kontrakt iergendengem net op organiséiert Ouvertureszäiten ënnerschriwwen, jiddereng vun deenen hir Memberen - broker, do ophalen net um Zoufall vun der creditor an der gefouert gët an déi selwecht Persoun, wa se vun drëtte Parteien oder wéinst eraus op eng Rei vu Clienten am Interesse vun verschidden Investisseuren duerchgefouert ginn. Bundesrot Law "Op der Securities Maart" heescht erlaben net fir d'Conclusioun vun esou engem Accord, wann se gedroen ass mat den Zweck vun Ausféierung vun der Uerdnung aus, heescht enthalen net de Präis vum Kontrakt oder d'Commande vu senger Grënnung. Am Fall vun Violatioun vun dësen Ufuerderunge broker ass obligatoresch de Schued ufalen Ersaz.

Comptablesmethod Finance

Client Suen der broker transferéierte den zoustännegen Transaktiounen a Kontrakter ze üben, wéi och als Vermëttler fir hinnen kritt, op Kont vun der Kreditkaart Institutioun ginn muss. Gläichzäiteg ass hie forcéiert all Client d'Finanzen ze halen records vun a Rapporten bidden. Fir Fongen, déi op speziell sinn BROKERAGE Konte, kann net op d'Obligatiounen vun kommerziell Tëschestatioun foreclose. Et heescht och net d'Recht op seng eege Finanzen ze parallel, ausser Fäll an deenen de Remboursement oder Kreditkaart gëtt ass. Dës Dispositioun ass nei am Dokument. Dës Amendementer zu der Law "Op der Securities Maart" goufen un de reglementaresche Akt Nummer 281 huet.

Zousätzlech

A broker deen als Linn Member Akten, vun Uerdnung vum Client ass eng speziell separat BROKERAGE Kont an der Ëmsetzung oder Ëmsetze vun der relevant Obligatiounen opzemaachen. Commercial Tëschestatioun kann d'Suen an hir eegen Interessen benotzen, wann fir op Service an der Konventioun gëtt. An dësem Fall, ass de broker dem Client op Käschte vun dëse Fongen oder hir Remboursement ze garantéieren Anhale mat sengem Uerder ëmgestallt. Client Suen, déi d'broker mam Recht op hir benotzen, soll zu der BROKERAGE Konte vun de Konte vun aneren Investisseuren separat Kaiser ginn.

Garagen d'Aktivitéit

Seng Fonctiounen och an der muselfränkesch Akt "Op der Securities Maart" definéiert. Gesetz ginn dat d'Garagen Aktivitéite vun hiren eegene Kont op Transaktiounen op Akaf a Verkaf vun finanziell Instrumenter bezeechent an op hir eege Numm duerch eng ëffentlech Ukënnegung vun der Akafspräis / Ofsaz mat der Obligatioun um fix Präisser passenden Kontrakter fir z'ënnerschreiwen. Dës Aktioun kann nëmmen eng legal Entity- ginn, wéi eng kommerziell Entreprise Choix. Garagen kann och e Corporation ginn, wann néideg Méiglechkeeten an der Gesetzgebung identifizéiert.

Nuancen

Zousätzlech zu de Käschte vun der Garagen huet d'Recht déi aner essentiel Conditioune vun Transaktiounen ze erklären. Zum Beispill, kann et der minimum a maximal Unzuel vun finanziell Instrumenter fir den Akaf / Verkaf ofgehale ginn, d'Period während deenen d'Akt gëtt de Präis Formatioun. An der Verontreiung vun der Deklaratioun opgezielt aner Konditiounen vun der Garagen huet e Kontrakt am Aklang mat Client Nofro ze schléissen. Wann der Tëschestatioun Ausféierung vun dësem Noutwendegkeete virzebereden, ass et fir d'gezwongen Ausféierung vun enger Obligatioun oder Kompensatioun fir Schuedenersaz ze Sue.

Frësch bidden

Gesetz "Op der Securities Maart" (2015), féiert eng Lëscht vu Kontrakter, d'Conclusioun vun deem gëtt den Aktivitéiten vun dësen Entitéite ginn unerkannt. Et ëmfaasst Accorden:

1. Ass e kuckt virdrun vun der Zort vun finanzieller Instrumenter, Obligatiounen vun de Parteien déi op de Staat vun der jeeweileg Währung oder Währung Puer ofhängeg sinn, a Thema op d'Ënnerschrëft vun deem e Sujet aner wéi der IP fir déngt, Kapazitéit Obligatiounen hir Hellegkeet ze iwwerhuelen fir dëse Bierger Selbstverständlechkeet ass grouss Niewefuerderungen.
2. D'Thema vun deenen déngt auslännesch Währung, Period vun Ëmsetzung vun den Konditiounen ennert deenen dat selwecht. Sou obligee an ee vun de Kontrakter als erausgelaaf vun aneren ähnlechen Accord Akten. Konditioun fir an esou Kontrakter Gaang ass natierlech Persounen (net individuell Entrepreneur) d'Méiglechkeet op Responsabilitéiten ze huelen, fir datt de Wäert ass méi grouss wéi de Niewefuerderungen Frësch Garagen iwwerginn.

No Federal Law "Op Wäertpabeieren Maart" heivun Transaktiounen kann nëmme mat Respekt ze Währung gesuergt ginn, datt alphanumeric Coden huet. Si sinn duerch d'exekutiv Muecht Institutioun gegrënnt, datt d'Funktioun vun suergt ëffentleche Servicer am Beräich vun Moosse assurance System a setzen technesch Reglementer.

Administration vun finanziell Instrumenter

D'Ausféierung vun dëser Aktivitéit brauchen net eng Lizenz wann et exklusiv mat der Ëmsetzung vun der responsabel Persoun vun de Rechter vun der Securities verbonne ass. Et ëmfaasst Vertrauen Gestioun vun finanziell Instrumenter, Suen fir d'Kommissioun vun der Zesummenhang Transaktiounen oder Vertragspartner geduecht.

Muechten

Bundesrot Law № 39 "Op Wäertpabeieren Maart" zu ASSET MANAGEMENT engagéiert Maart Participanten verlaangt, hire Statut fir unzeginn. Wann engem Konflikt interesséieren Client Verloschter gefouert huet, ass de responsabel Persoun gezwonge si fir hiren eegene Kont an der Art vum Code Civil matzebréngen geluegt. Bundesrot Law "Op Wäertpabeieren Maart" bestëmmt d'Lëscht vun Kontroll Autoritéiten. Besonnesch, sot Partei soll finanziell Instrumenter ze kafen ginn Recht an an Accorde gitt, deen nëmmen fir qualifizéiert Investisseuren soll sinn, wann de Client net ass.

Responsabilitéit Manager

Gesetz "Op der Securities Maart" stellt eng Rei vu Konsequenze fir déi schëlleg Offer am Fall vun Violatioun vun Reglementer Reglementer. Dozou gehéiert:

1. Eng Obligatioun iwwert d'Kontroll vun der Zentralbank vun der Ufro oder de Client fir finanziell Instrumenter Ëmsetzen an d'entspriechend Kontrakter auszeschléissen.
2. Kompensatioun fir Schuedenersaz fir d'Kapital, ënnerstëtzt de Verkaf an anze- Accorden.
3. D'Bezuelen vun Interessi op de Montant vun deem d'Kontrakter oder engagéiert Transaktiounen hunn ofgeschloss ginn. De Wäert pro Cent vun de Regele vun Formatioun Konscht. 395 vum Code Civil. Wann der positiv Differenz tëschent der Quantitéit vun de Verkaf vun finanziell Instrumenter dobäi geduecht, anze- oder Ausféierung vun Accorden, an déi am Zesummenhang bezuelten Montant mat der Acquisitioun a Verkaf, Conclusioun, anze-, Kontrakt gielt vum Interessi bezuelen an de Montant net an dësem Ënnerscheed Daach.

D'Ausso vun Usproch op d'Applikatioun vun der uewen ernimmt-Effekter kann bannent 1 Joer aus dem Datum vun der Rezeptioun vum Rapport vun der Client gemaach ginn, beweist de Violatioune.

Rechter a Restriktiounen

Am Aklang mat der Bundesrepublik Law "Op der Securities Maart", muss de Manager records vun finanziell Instrumenter halen als Kontroll Objete Choix, fir all Accord. Op seng Diskretioun, wéisst de Participant all juristesch Méiglechkeeten am Aktien duergestallt. Am Accord iwwert Vertrauen Gestioun kann limitéieren d'Recht virbereet ginn ze wielen. Wann et do ass, huet d'Persoun an d'Proprietairen vun finanziell Instrumenter Zesummenhang Flichten als Objet vun der relevant Transaktioun Choix. Wann der Kontroll net d'Recht heescht Besëtz ze wielen, d'Gesetz "Op der Securities Maart" (39-Fz) dëser Theorie him d'Pflicht Informatiounen iwwert de Grënner ze bidden. Dat ass noutwendeg fir d'Équipe vun enger Lëscht vun Entitéite datt d'Spiller drop agestallt fir un der Generalversammlung vun Actionnairen / Memberen hunn.

Zousätzlech, ass op der Demande vun der Kontroll vun de Grënner ëmgestallt Uweisungen d'Ëmsetzung vun de Grënner vun der Recht ginn ze wielen. Déi responsabel Persoun kann mat all Usproch op d'Geriicht Demande aus der Ëmsetzung vun hiren Aktivitéiten hinnen Herrgott, inklusiv deenen déi de Sujete vun der Aktionären oder Besëtzer vun anere finanzielle Instrumenter sinn. De Käschte mat der Contrepartie vun de Sträit assoziéiert, déi Objet vun Vertrauen Gestioun bezuelt fir.

Depositär

Wéi si Federal Law "Op der Securities Maart" erkennt der Dispositioun vun Servicer fir Stockage vun Certificaten oder Transitioun an Comptablesmethod Regele fir finanziell Instrumenter. D'depository déi Berechnungen übt op der Basis vun Transaktiounen ofgeschloss Accorde mat den Organisateuren vun Ouvertureszäiten oder Linn Firmen, déi Siidlung genannt. Eng Persoun déi de uewen Servicer benotzt, genannt de depositor. Tëschent de Parteien ass de geht Kontrakt. Wäerte souwisou Law "Op Wäertpabeieren Maart" baut eng Rei vun Viraussetzunge fir den Accord aus. Éischt vun all, muss et schrëftlech gemaach eraus ginn. D'geht soll d'Konditioune stëmmen ënnert deenen et Bedreiwen gëtt, an deen Akt als en integralen Deel vum Kontrakt.

Aktivitéiten am Zesummenhang mat der Maintenance vun der aschreiwen

Wéi si unerkannt der Kollektioun, Veraarbechtung, zéien, Stockage an Dispositioun am Fäll duerch Gesetz Informatiounen iwwert d'Propriétairen vun finanziell Instrumenter matzebréngen. Dës Aktivitéit huet d'Recht exklusiv legal Entity- zu Übung. D'Entity- d'Umeldung vun den Nimm vu senge Titulaire Dirigent. Si kënnen an der Wäertpabeieren Maart als professionelle Participant vun Transaktiounen Akt. An dësem Fall, muss et lizenzéierte ginn relevant Aktivitéiten ze üben. An Fäll duerch Gesetz virgeschriwwen, den Titulaire vun Akten an aner professionnellen Participanten. D'Recorder kann net maachen Transaktiounen mat finanzielle Instrumenter vun der aschreiwen d'ISSUER vum Besëtzer vun deem hie féiert. Informatiounen Basis vun de Besëtzer ass op der Persounen opzehuelen System dass perséinlech Konten opgemaach ginn. Et ass bei engem bestëmmten Zäit gemaach. D'Umeldung ass och den Undeel vu Wäertpabeieren, déi op dës Konte opgeholl ginn, iwwert d'Aarbecht an aner Daten, der Lëscht vun deenen an der Gesetzgebung etabléiert ass. Titulaire bedreift am Aklang mat de Bestëmmungen vun der Zentralbank Akten, Reglementer, déi vun hinnen adoptéiert. un déi neisten vun der Zentralbank Formatioun Ufuerderunge.

Regierung Regulatioun

Fonctionnement vum Maart vum Staat kontrolléiert haten. D'Regulatioun ass duerchgefouert:

1. Grënnung vun Musse Ufuerderunge d'Aktivitéiten vun der berufflech Participanten an hir Standarden ze realiséieren.
2. Aschreiwung vun Eegekapitalfinanzéierung Wäertpabeieren an prospectuses, der Kontroll vun Anhale vun Émetteuren vun Obligatiounen an Konditiounen androen Formatioun aus.
3. Lizenz vun Aktivitéiten vun Maart Participanten.
4. Opstellung vun de System vun de Schutz vun der Interesse vun Besëtzer an Iwwerwaachung vun Anhale mat hinnen duerch Émetteuren an aner Sujeten.
5. Interdiktioun an Restriktioun vun den Aktivitéiten vu Persounen, duerchgefouert ouni Lizenz eraus.

Spezifizitéit Genehmegungen

Lizenz Wierker vun zwee Weeër. Theme kréien kann Autorisatioun umellen oder als professionelle Offer ze bedreiwen. Lizenzen sinn op der Basis vun enger Applikatioun erausginn. Urecht Erlaabnis berufflech Participant BROKERAGE Aktivitéiten an der Demande vun de Kandidatestatus zu Exercice ass nëmmen Accorden ze schléissen erlaabt dass den finanziellen dësem Projet Akt, den Haaptgrond Foundation vun deenen der Produktioun ass. Lizenz Ufuerderunge a Konditioune kënne jee no der Operatiounen an Transaktiounen variéieren am Prozess duerchgefouert.

Ophiewe a Läsche vun Genehmegungen

Dës Aktiounen sinn Deel vun der Muecht vun der Zentralbank. Gëeegent Base fir Läsche kann Lizenzen déngen:

1. Ausso vun berufflech Bidder schrëftlech.
2. Widderholl ganze Joer, mat Zentralbank Reglementer ze verflichten Echec.
3. D'Feele vun engem Thema eng Lizenz hunn, fir d'Adress vun der unifiée opgezielt.
4. Widderholl ganze Joer Violatioun Informatiounsblat Délaie vun méi wéi 15 Deeg (schaffen). Echeancen vun dem Féderalen Gesetzer a Reglementer am Aklang mat adoptéiert et.
5. Widderholl Violatioune bannent engem Joer Viraussetzunge fir d'Dispositioun vun Material a Informatiounen, eng Lëscht vun deenen am juristesch Dokumenter Formatioun ass.
6. Enn vun der aktueller Leedung vun der Aarbecht vun engem professionelle Participant. Besonnesch, ass et ëm eng Decisioun iwwert fréi anze- oder Ophiewe vun der Muecht vun der Exekutive Mëtt spazéieren (déi eenzel) Kierper ouni d'Ernennung vun engem neien, temporär oder Verontreiung vun de Sujet vun Emsetze administrativ Funktioun, méi wéi ee Mount ouni hinnen op eng aner Thema, de passenden setzen fir eng Direktiounsperséinlechkeet Positioun Ufuerderunge Placement .
7. Widderholl Violatioun bannent engem Joer eng berufflech Participant vum legislative Dispositiounen iwwert erzwéngen Schrëtter oder Wäertpabeieren.
8. Aner Ëmstänn, déi Gesetzer a Reglementer virgeschriwwen.

Wann der Zentralbank Decisioun iwwert Kënnegung vun der Antenn huelen fir d'Organisatioun berufflech Aktivitéiten zügeg ass forcéiert seng Obligatiounen an der Period an der Entsuergung vun der Zentralbank uginn zu auszeschléissen. Desweideren, kann dës Zäit net méi wéi 1 Joer ginn. Obligatiounen ënner Hibléck Accorden entstinn, soll Cessatioun d'Konditiounen vun der Reglementer vun der Zentralbank virgeschriwwen ze erfëllen.